تاثیر تحلیل الگوریتم ترکیبی فراابتکاری در تنوع بخشی پرتفوی و بازده مازاد صندوق های سرمایه گذاری و نقش آن در بازاریابی مالی اسلامی

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

• نرگس صالحی آذری ¹
• شادی شاهوردیانی ²
• غلامرضا زمردیان ³

¹ دانشجوی دکتری مهندسی مالی، گروه مهندسی مالی، واحد شهر قدس، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.

² استادیار، گروه مدیریت بازرگانی، واحد شهر قدس، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.

³ استادیار، گروه مدیریت بازرگانی، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.

چکیده

هدف از انجام این پژوهش، بررسی تاثیر تحلیل الگوریتم ترکیبی فراابتکاری در تنوع بخشی پرتفوی و بازده مازاد صندوق های سرمایه گذاری و نقش آن در بازاریابی مالی اسلامی می باشد. تحقیق حاضر از نظر روش جزء تحقیق‌های همبستگی می‌باشد در پژوهش‌های همبستگی تلاش محقق برای کشف یا تعیین رابطه بین یک یا چند متغیر تمرکز دارد. در واقع هدف این روش مطالعه حدود تغییر‌های یک یا چند متغیر با حدود تغییر‌های یک یاچند متغیر دیگر است واز نظر هدف این پژوهش، تحقیقی کاربردی است که نتایج حاصل از آن می‌تواند برای سهامداران، مسئولین بورس اوراق بهادار و محققان مفید باشد و از نظر نوع بررسی‌های پس رویدادی که بر اساس داده‌های مالی گذشته به بررسی فرضیه‌ها می‌پردازد. جامعه‌ی آماری این پژوهش شامل کلیه شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره 36 ماهه در بازه زمانی فروردین 1399 تا اسفند 1401 است که تعداد آنها بر اساس نرم افزار ره آورد 591 شرکت است. با توجه به شرایط و اعمال محدودیتهای یاد شده تعداد ۱۵۰ شرکت در ۳۶ ماهه منتهی به اسفند ماه 1401 به عنوان نمونه انتخاب شد. با مشاهده نتایج مدل‏های انتخاب سبد سهام با سنجه‏های منفرد و ترکیبی درمی‏یابیم که در هر سه مدل با افزایش بازده، مقدار ریسک نیز افزایش می‏یابد.که این نشان می‏دهد سرمایه‏گذاران برای کسب بازده بیشتر، ناگزیر به پذیرش ریسک بالاتری هستند. از نظر سرمایه‏گذار مدل چند هدفه ارائه شده بر مدل‏های موجود و متداول برتری دارد، چرا که جواب بهتر و چند بعدی نسبت به سایر روش‏ها به‏دست آمده

کلیدواژه‌ها

• الگوریتم ترکیبی
• فراابتکاری
• تنوع بخشی
• پرتفوی
• بازده مازاد

موضوعات

• بازارهای مالی و اقتصادی

---

عنوان مقاله [English]

The impact of meta-heuristic hybrid algorithm analysis on portfolio diversification and excess return of investment funds and its role in Islamic financial marketing

نویسندگان [English]

• Narges Salehi Azari ¹
• Shadi Shahverdiani ²
• Gholamreza Zomorodian ³

¹ PhD student in financial engineering, Department of Financial Engineering, Quds City Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran.

² Assistant Professor, Department of Financial Management, Quds City Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran.

³ Assistant Professor, Business Management Department, Central Tehran Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran.

چکیده [English]

The purpose of this research is to investigate the impact of meta-heuristic hybrid algorithm analysis on portfolio diversification and excess returns of investment funds. In terms of method, the current research is a part of correlation research. In correlation research, the researcher's effort is focused on discovering or determining the relationship between one or more variables. In fact, the purpose of this method is to study the limits of changes of one or more variables with the limits of changes of one or more variables, and from the point of view of the purpose of this research, it is an applied research, the results of which can be useful for shareholders, stock exchange officials, and researchers. It is useful and in terms of the type of post-event studies that examines hypotheses based on past financial data. The statistical population of this research includes all the companies admitted to the Tehran Stock Exchange during the period of 36 months in the period from April 2019 to March 2011, which number is 591 companies based on the Rahevard software. According to the conditions and application of the aforementioned restrictions, 150 companies were selected as a sample in the 36 months ending in March 1401. By observing the results of the stock portfolio selection models with single and combined measures, we find that in all three models, the amount of risk increases with the increase in return. This shows that investors, in order to obtain more return, They are forced to accept

کلیدواژه‌ها [English]

• Hybrid algorithm
• meta-heuristic
• diversification
• portfolio
• excess return